يعرض البحث بعض البدائل الشرعية المطروحة للتقليل من مخاطر ضمان رأس المال، والمنهج الذي سار عليه البحث هو المنهج التحليلي الذي يقوم على تحليل الأقوال الفقهية وذكر المناطات المؤثرة في الحكم للوصول إلى النتيجة النهائية للنظر الفقهي. ويهدف البحث من خلال هذه المنهجية إلى بيان وجه الجواز أو المنع في البدائل التي تعتمدها المؤسسات المالية في تعاملاتها لتقليل مخاطر عقد المضاربة، والنظر في قربها من الأصول الشرعية أو بُعدها عنها. والغاية من هذا: إيجاد حلول شرعية تسهم في إقدام المصارف على التمويل بعقد المضاربة، إذ إن من أسباب إحجام المصارف عن هذا النوع من التمويل: ارتفاع مخاطر خسارة رأس المال أو عدم تحقيق الربح المستهدف.

وانتهى البحث إلى أن من الحلول التي تقلل هذه المخاطر اتفاقَ المصرف مع المضارب على أن عبء الإثبات يكون على المضارب خلافًا للأصل، فيطالب المضارب بإثبات نفي تعديه أو تفريطه لإسقاط الضمان عن نفسه. ومن الحلول اشتراط ضمان المضارب فيما لو جاءت نتائج أعمال المضاربة على خلاف دراسة الجدوى التي قدمها إلى المصرف باعتبار هذا من التقصير الذي يضمن بسببه المضارب. 

ولتقليل مخاطر خسارة الربح أو نقصانه انتهى البحث إلى جواز اشتراط المصرف بصفته رب مال على المضارب أن يكون له حق الحصول على الربح من إجمالي ربح الشركة في المضاربة، قبل حسم المصروفات التشغيلية وقبل حسم الزكاة الواجبة، مع أن الأصل أن حصة رب المال تكون من الربح الذي لا يعلم إلا بعد حسم المصروفات.

الكلمات المفتاحية: (المضاربة - مخاطر - ضمان - رأس المال - الربح).

?

Abstract 

The research presents some Sharia-compliant alternatives to mitigate the risks of capital guarantee. The methodology employed is analytical, involving the examination of juristic opinions and identifying key factors influencing the ruling to reach the final juristic conclusion. The study aims to clarify the permissibility or prohibition of the alternatives adopted by financial institutions to reduce the risks of mudaraba contracts and assess their alignment with Sharia principles. The objective is to provide Sharia-compliant solutions that encourage banks to engage in mudaraba financing, as one of the reasons for their reluctance is the high risk of capital loss or failure to achieve the targeted profit.

The study concluded that one of the solutions is for the bank and the mudarib (investment manager) to agree that the burden of proof lies with the mudarib, contrary to the default rule. The mudarib would be required to prove that he did not act negligently or else be held liable. Another solution is to require the mudarib to guarantee the capital if the results of the mudaraba differ from the feasibility study he provided to the bank, considering this as negligence.

To reduce the risk of profit loss or reduction, the study concluded that it is permissible for the bank, as the rabb al-mal (capital provider), to stipulate receiving profits from the gross profit before deducting operating expenses and zakat, even though the default rule is that profits are determined after expenses.

Keywords: (Risks – Guarantee – Capital – Profit).

فهرس المصادر والمراجع

ابن أبي شيبة، عبد الله بن محمد، «الكتاب المصنف في الأحاديث والآثار». تحقيق: كمال الحوت. (ط1، الرياض: مكتبة الرشد، 1409هـ).

ابن الرفعة، أحمد بن محمد بن علي الأنصاري، "كفاية النبيه في شرح التنبيه"، (ط1، بيروت: دار الكتب العلمية، 2009م).

ابن تيمية، أحمد بن عبد الحليم، «الفتاوى الكبرى». (ط1، بيروت: دار الكتب العلمية. 1408هـ).

ابن تيمية، أحمد بن عبد الحليم، «مجموع الفتاوى». تحقيق: عبد الرحمن بن محمد بن قاسم. (المدينة المنورة: مجمع الملك فهد لطباعة المصحف الشريف، 1416هـ).

ابن حبان، محمد بن حبان بن أحمد بن حبان أبو حاتم، الدارمي، البُستي، «صحيح ابن حبان». تحقيق: شعيب الأرنؤوط، (ط1، بيروت: مؤسسة الرسالة، 1408 هـ).

ابن جزي، أبو القاسم محمد بن أحمد بن محمد الكلبي، «القوانين الفقهية». تحقيق: ماجد الحموي، (ط1، بيروت: دار ابن حزم، 1434).

ابن رشد، محمد بن أحمد، «البيان والتحصيل». تحقيق: محمد حجي، (ط2، بيروت: دار الغرب، 1408هـ).

ابن عبد البر، أبو عمر يوسف بن عبد الله، «الاستذكار». تحقيق: سالم محمد عطا، محمد علي معوض. (ط1، بيروت: دار الكتب العلمية. 1421هـ).

ابن قدامة، عبد الله بن أحمد، «المغني». المحقق: د. عبد اللَّه بن عبد المحسن التركي، د. عبد الفتاح محمد الحلو (ط3، الرياض: دار عالم الكتب للطباعة والنشر والتوزيع، 1417 هـ).

ابن ماجه، محمد بن يزيد القزويني، «سنن ابن ماجه». تحقيق: شعَيب الأرنؤوط. (ط2، دار الرسالة العالمية، 1430 هـ).

ابن مفلح، إبراهيم بن محمد بن عبد الله بن محمد، «الفروع». المحقق: عبد الله بن عبد المحسن التركي، (ط1، بيروت: مؤسسة الرسالة، 1424 هـ).

أبو داود، سليمان بن الأشعث. «سنن أبي داود». تحقيق: شعَيب الأرنؤوط. (ط1، سوريا: دار الرسالة العالمية. الطبعة: الأولى، 1430هـ).

الشيباني، محمد بن الحسن بن فرقد، «الحجة على أهل المدينة». (ط2، بيروت: عالم الكتب، 1403هـ).

أبو غدة، عبد الستار، «المضاربة المشتركة في المؤسسات المالية الإسلامية». مجلة مجمع الفقه الدولي الإسلامية.

أبو غدة، غدة، عبد الستار، «بحوث في المعاملات والأساليب المصرفية الإسلامية». (السعودية: مجموعة دلة البركة، 2002 م).

أبو محمد غانم بن محمد البغدادي الحنفي، «مجمع الضمانات»، (دار الكتاب الإسلامي، بدون طبعة وتاريخ).

البعلي، «الأخبار العلمية من اختيارات ابن تيمية». تحقيق: أحمد الخليل، (ط1، المملكة العربية السعودية: دار ابن الجوزي، 1436هـ). 

البهوتي، منصور بن يونس بن إدريس، «شرح منتهى الإرادات». (ط1، بيروت: عالم الكتب، 1993م).

البهوتي، منصور بن يونس، «كشاف القناع عن متن الإقناع». تحقيق: لجنة متخصصة في وزارة العدل. (ط1، المملكة العربية السعودية، 1421هـ).

الترمذي، محمد بن عيسى، «الجامع الكبير- سنن الترمذي». تحقيق: بشار عواد. (بيروت: دار الغرب الإسلامي 1998 م).

الحاكم، محمد بن عبد الله بن محمد النيسابوري، «المستدرك على الصحيحين». تحقيق: مصطفى عبد القادر عطا. (ط1، بيروت: دار الكتب العلمية، 1411 هـ).

حمود، سامي، «تطوير الأعمال المصرفية» (ط2، عمان: مطبعة الشرق، 1402هـ).

الحسن، محمد، «المخارج في الحيل». (القاهرة: مكتبة الثقافة الدينية، 1419 هـ).

الحطاب الرعيني، أبو عبد الله محمد بن محمد بن عبد الرحمن الطرابلسي، «تحرير الكلام في مسائل الالتزام». تحقيق: عبد السلام محمد الشريف، (ط1، بيروت: دار الغرب الإسلامي، 1984م).

الحقيل، مساعد، «عبء الإثبات في دعوى تضمين المضارب»، مجلة قضاء، العدد (11) 1439ه.

حماد، نزيه، «حلول الإشكالات الشرعية في عقد المضاربة المصرفية»، ندوة مستقبل العمل المصرفي، تنظيم البنك الأهلي السعودي.

حماد، نزيه، «معجم المصطلحات المالية في لغة الفقهاء». (ط1، دمشق: دار القلم 1429ه).

الخرشي، محمد بن عبد الله، «شرح مختصر خليل». (بيروت: دار الفكر).

الخفيف، علي، «الضمان في الفقه الإسلامي» (القاهرة: دار الفكر العربي، 2000م).

الدوسري، طلال بن سليمان بن إبراهيم، «عقد الوكالة بالاستثمار». (ط1، المملكة العربية السعودية: دار كنوز إشبيليا، 2016 م). 

الزيلعي، عثمان بن علي بن محجن البارعي، «تبيين الحقائق». (المطبعة الكبرى الأميرية، القاهرة).

السرخسي، حمد بن أحمد بن أبي سهل، «المبسوط». (بيروت: دار المعرفة).

الشبيلي، «حماية رأس المال»، ضمن أبحاث في قضايا مالية معاصرة.

الشيرازي، أبو إسحاق إبراهيم بن علي، «المهذب». (بيروت: دار الكتب العلمية).

ابن قدامة، عبد الله بن أحمد. «الكافي». (ط1، بيروت: دار الكتب العلمية، 1414هـ).

الفيومي، أحمد بن محمد، «المصباح المنير في غريب الشرح الكبير». (بيروت: المكتبة العلمية).

القاضي عبد الوهاب البغدادي، «المعونة على مذهب عالم المدينة الإمام مالك بن أنس». تحقيق: حميش عبد الحق، (مكة المكرمة: المكتبة التجارية).

قرار مجمع الفقه الدولي رقم 41.

قرارات وتوصيات ندوات البركة.

القرافي، أحمد بن إدريس، «الذخيرة». تحقيق: محمد حجي. سعيد أعراب. محمد بو خبزة. (ط1، بيروت: دار الغرب الإسلامي، 1994م).

القري، محمد، «بحوث في التمويل الإسلامي». (ط1، الرياض: دار الميمان، 1441ه).

القيرواني، محمد عبد الله بن (أبي زيد) عبد الرحمن النفزي، «النوادر والزيادات». مجموعة من المحققين، (ط1، بيروت: دار الغرب، 1999م).

الكاساني، علاء الدين، أبو بكر بن مسعود بن أحمد، «بدائع الصنائع». (ط2، بيروت: دار الكتب العلمية، 1406هـ).

اللخمي، أبو الحسن، علي بن محمد الربعي، «التبصرة». الدكتور أحمد عبد الكريم نجيب. (ط1، قطر: وزارة الأوقاف والشؤون الإسلامية، 1432 هـ).

الماوردي، علي بن محمد، «الحاوي الكبير». (ط1، بيروت: دار الكتب العلمية، 1419هـ).

المعداني، الحسن بن رحال، «كشف القناع عن تضمين الصناع». تحقيق: محمد أبو الأجفان. (تونس: الدار التونسية للنشر، 1986 م).

النسائي، أحمد بن شعيب، «سنن النسائي». تحقيق: عبد الفتاح أبو غدة. (ط2، حلب: مكتب المطبوعات الإسلامية، 1406هـ).

النووي، أبو زكريا محيي الدين يحيى بن شرف، «روضة الطالبين وروضة المفتين». (ط3، بيروت: المكتب الإسلامي، 1991م).

النووي، محيي الدين يحيى بن شرف، «المجموع شرح المهذب». (دار الفكر).

?

bibliography

Ibn Abi Shaybah, Abdullah bin Muhammad, “Almusanaf fi al'ahadith waluathar”. Edited by: Kamal Al-Hout. (1st ed., Riyadh: Rushd bookstore, 1409 AH).

Ibn Al-Rif’ah, Ahmad bin Muhammad bin Ali Al-Ansari, “Kifayat Al-Nabih fi Sharh Al-Tanbih”, (1st ed., Beirut: Dar Al-Kotob Al-Ilmiyyah, 2009 AD).

Ibn Taymiyyah, Ahmad bin Abdul Halim, “Al-Fatawa Al-Kubra”. (1st ed., Beirut: Dar Al-Kotob Al-Ilmiyyah, 1408 AH).

Ibn Taymiyyah, Ahmad bin Abdul Halim, “Majmu’ Al-Fatawa”. Edited by: Abdul Rahman bin Muhammad bin Qasim. (Madinah: King Fahd Glorious Qur’an Printing Complex, 1416 AH).

Ibn Hibban, Muhammad bin Hibban bin Ahmad bin Hibban Abu Hatim, Al-Darimi, Al-Busti, “Sahih Ibn Hibban”. Edited by: Shuaib al-Arnaout, (1st ed., Beirut: Dar al-Risala, 1408 AH).

Ibn Juzayy, Abu al-Qasim Muhammad ibn Ahmad ibn Muhammad al-Kalbi, “Alqawanin alfiqhiatu”. Edited by: Majid al-Hamawi, (1st ed., Beirut: Dar Ibn Hazm, 1434 AH).

Ibn Rushd, Muhammad ibn Ahmad, “Al-Bayan wa al-Tahsil”. Edited by: Muhammad Haji, (2nd ed., Beirut: Dar al-Gharb, 1408 AH).

Ibn Abd al-Barr, Abu Umar Yusuf ibn Abd Allah, “Al-Istidhkar”. Edited by: Salem Muhammad Atta, Muhammad Ali Muawad. (1st ed., Beirut: Dar al-Kutub al-Ilmiyyah. 1421 AH).

Ibn Qudamah, Abdullah ibn Ahmad, “Al-Mughni”. Investigator: Dr. Abdullah ibn Abd al-Muhsin al-Turki, Dr. Abd al-Fattah Muhammad al-Halu (3rd ed., Riyadh: Dar Alam al-Kutub for Printing, Publishing and Distribution, 1417 AH).

Ibn Majah, Muhammad ibn Yazid al-Qazwini, “Sunan Ibn Majah”. Edited by: Shu’ayb al-Arna’ut. (2nd ed., Dar al-Risalah al-Alamiyyah, 1430 AH).

Ibn Muflih, Ibrahim ibn Muhammad ibn Abdullah ibn Muhammad, “Al-Furu’”. Edited by: Abdullah ibn Abdul Mohsen al-Turki, (1st ed., Beirut: Dar al-Risalah al-Alamiyyah, 1424 AH).

Abu Dawud, Sulayman ibn al-Ash’ath. “Sunan Abi Dawud”. Edited by: Shu’ayb al-Arna’ut. (1st ed., Syria: Dar al-Risalah al-Alamiyyah. Edition: First, 1430 AH).

al-Shaibani, Muhammad ibn al-Hasan ibn Farqad, “alhujat ealaa 'ahl almadinati”. (2nd ed., Beirut: Alam al-Kutub, 1403 AH).

Abu Ghuddah, Abdul Sattar, “almudarabat almushtarakat fi almuasasat almaliat al'iislamiati”. Journal of the International Islamic Fiqh Academy.

Abu Ghuddah, Ghuddah, Abdul Sattar, "buhuth fi almueamalat wal'asalib almasrifiat al'iislamiati". (Saudi Arabia: Dallah Al-Baraka Group, 2002).

Abu Muhammad Ghanem bin Muhammad Al-Baghdadi Al-Hanafi, "Majma' Al-Damaanat", (Dar Al-Kitab Al-Islami, no edition or date).

Al-Ba'li, " al'akhbar aleilmiat min akhtiarat abn taymiati". Edited by: Ahmad Al-Khalil, (1st ed., Kingdom of Saudi Arabia: Dar Ibn Al-Jawzi, 1436 AH).

Al-Buhuti, Mansour bin Younis bin Idris, " shrah muntahaa al'iiradat". (1st ed., Beirut: Alam Al-Kutub, 1993).

Al-Buhuti, Mansour bin Younis, "Kashaf Al-Qina' an Matn Al-Iqna'". Edited by: A Specialized Committee in the Ministry of Justice. (1st ed., Kingdom of Saudi Arabia, 1421 AH).

Al-Tirmidhi, Muhammad bin Issa, "Al-Jami' Al-Kabir - Sunan Al-Tirmidhi". Edited by: Bashar Awad. (Beirut: Dar Al-Gharb Al-Islami 1998).

Al-Hakim, Muhammad bin Abdullah bin Muhammad Al-Nishaburi, “Al-Mustadrak ala Al-Sahihain”. Edited by: Mustafa Abdul Qader Atta. (1st ed., Beirut: Dar Al-Kutub Al-Ilmiyyah, 1411 AH).

Hamoud, Sami, "tatwir al'aemal almasrifia" (2nd ed., Amman: Matba’at Al-Sharq, 1402 AH).

Hassan, Hussein, “alyat 'iidarat almakhatir fi almuasasat almaliat al'iislamiati”. (Eleventh Sharia Boards Conference of the Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial Institutions, 2013).

Al-Hassan, Muhammad, “almakharij fi alhili”. (Cairo: Religious Culture bookstore, 1419 AH).

Al-Hatt?b Al-Ra’ini, Abu Abdullah Muhammad bin Muhammad bin Abdul Rahman Al-Tarabulsi, “Tahrir Al-Kalam fi Masa’il Al-Iltizam”. Edited by: Abdul Salam Muhammad Al-Sharif, (1st ed., Beirut: Dar Al-Gharb Al-Islami, 1984).

Al-Haqil, Musaed, “The Burden of Proof in a Claim to Indemnify the Speculator”, Qadaa Magazine, Issue (11) 1439 AH.

Hammad, Nazih, “hulul al'iishkalat alshareiat fi eaqd almudarabat almasrifiati”, Future of Banking Symposium, Organized by the National Commercial Bank of Saudi Arabia.

Hammad, Nazih, “muejam almustalahat almaliat fi lughat alfuqaha'i”. (1st ed., Damascus: Dar Al-Qalam 1429 AH).

Al-Kharashi, Muhammad bin Abdullah, “shrah mukhtasar khalil”. (Beirut: Dar Al-Fikr).

Al-Khafif, Ali, “aldaman fi alfiqh al'iislamii” (Cairo: Dar Al-Fikr Al-Arabi, 2000 AD).

Al-Dosari, Talal bin Suleiman bin Ibrahim, “eaqad alwakalat bialiastithmari”. (1st ed., Kingdom of Saudi Arabia: Dar Kunuz Ishbilia, 2016 AD).

Al-Zayla'i, Othman bin Ali bin Muhjan Al-Bari'i, "Tabyeen Al-Haqa'iq". (Al-Matba'a Al-Kubra Al-Amiriya, Cairo).

Al-Sarakhsi, Hamad bin Ahmed bin Abi Sahl, "Al-Mabsoot". (Beirut: Dar Al-Ma'rifa).

Al-Shabili, "himayat ras almal", within research on contemporary financial issues.

Al-Shirazi, Abu Ishaq Ibrahim bin Ali, "Al-Muhadhdhab". (Beirut: Dar Al-Kutub Al-Ilmiyyah).

Ibn Qudamah, Abdullah bin Ahmed. "Al-Kafi". (1st ed., Beirut: Dar Al-Kutub Al-Ilmiyyah, 1414 AH).

Al-Fayyumi, Ahmed bin Mohammed, "Al-Misbah Al-Munir fi Gharib Al-Sharh Al-Kabir". (Beirut: Al-Maktaba Al-Ilmiyyah).

Judge Abdul Wahhab Al-Baghdadi, " almaeunat ealaa madhhab ealam almadinat Imam Malik bin Anas". Edited by: Hamish Abdul Haq, (Makkah Al-Mukarramah: Al-Maktaba Al-Tijariyyah).

qarar mujmae alfiqh alduwlii raqm No..

qararat watawsiat nadawat albarakati.

Al-Qarafi, Ahmad bin Idris, “Al-Dhakira”. Edited by: Muhammad Haji. Saeed Aarab. Muhammad Bu Khabza. (1st ed., Beirut: Dar Al-Gharb Al-Islami, 1994).

Al-Qari, Muhammad, “buhuth fi altamwil al'iislamii”. (1st ed., Riyadh: Dar Al-Mayman, 1441 AH).

Al-Qayrawani, Muhammad Abdullah bin (Abi Zaid) Abdul Rahman Al-Nafzi, “Al-Nawader and Al-Ziyadat”. A group of investigators, (1st ed., Beirut: Dar Al-Gharb, 1999).

Al-Kasani, Alaa Al-Din, Abu Bakr bin Masoud bin Ahmad, “Badai’ Al-Sanai’”. (2nd ed., Beirut: Dar Al-Kutub Al-Ilmiyyah, 1406 AH).

Al-Lakhmi, Abu Al-Hasan, Ali bin Muhammad Al-Rubai’i, “Al-Tabsira”. Dr. Ahmad Abdul Karim Najib. (1st ed., Qatar: Ministry of Endowments and Islamic Affairs, 1432 AH).

Al-Mawardi, Ali bin Muhammad, “Al-Hawi Al-Kabir”. (1st ed., Beirut: Dar Al-Kutub Al-Ilmiyyah, 1419 AH).

Al-Ma'dani, Al-Hassan bin Rahhal, " kashif alqinae ean tadmin alsinaei". Edited by: Muhammad Abu Al-Ajfan. (Tunis: Tunisian House for Publishing, 1986 AD).

Al-Nasa'i, Ahmad bin Shu'ayb, "Sunan Al-Nasa'i". Edited by: Abdul Fattah Abu Ghuddah. (2nd ed., Aleppo: Office of Islamic Publications, 1406 AH).

Al-Nawawi, Abu Zakariya Muhyi Al-Din Yahya bin Sharaf, "Rawdat Al-Talibin and Rawdat Al-Muftiin". (3rd ed., Beirut: Islamic Office, 1991 AD).

Al-Nawawi, Muhyi Al-Din Yahya bin Sharaf, "Al-Majmu' Sharh Al-Muhadhdhab". (Dar Al-Fikr).